科普：年金险基础知识及选购指南

本文来科普一些关于年金的基础知识，以及如何选购年金。

一、什么是年金

其实年金是最简单的产品之一，之所以人们看不懂，无非是保险公司做得太花哨了。

年金险，顾名思义，一个“年”字，一个“金”字，意思就是每年领钱。

我们把保费按照一定方式（趸交、3/5/10/20年交）给保险公司，保险公司按照合同约定，在特定年限返还生存金，并且与此同时合同期内我们的保单还有现金价值。

二、年金的特点

1、近乎于最高的安全性。

2、所有利益都是100%确定的。

3、提供稳定、与生命等长的现金流。

三、年金的作用与意义

年金的作用和意义就是围绕其特点展开的。年金的安全性基本上是最高的一个级别，除非发生系统性、甚至ZZ性的风险，年金都能保证100%的安全性。

年金的实际收益并不高，但是贵在恒定，能够持续终身，这是任何一种理财工具都无法做到的。

从这两点来，年金的主要作用其实很简单：

模糊来讲，作为家庭投资的一部分，年金具有长期、稳定的收益和极高的安全性，作为综合理财的兜底。这是最为稳妥、最省心的一种理财工具。

具体来讲，有这几个作用：

1、养老金的储备。

在长达30多年的工作中，养老金的储备是最需要考虑的问题之一。在社保养老之外，很多人希望能用其他的方式来补充养老，提高晚年的生活质量。

对于养老金储备来说，首要关心的是安全性。在30多年的时间里，无论收益有多高，但凡出一次风险，就要从头再来！

我们来做一个简单的计算，假设养老金储备需要30年，每年暴雷的概率是1%，不高吧？

那么安全投资30年的概率是0.99的30次方，结果是惊人的74%。

也就是说，即使是这么低的暴雷概率，在30年间，会有26%的人无法达成养老金储备的目标。

因此，年金的安全性，以及长期投资的特点，几乎是养老金储备的首选。

2、教育金的储备

教育金的储备思路和养老金略微有一点不同。养老金是刚需中的刚需，是容不得一点风险的，时间也是很长的。

而教育金可以在安全的前提下适度追求略高的收益，即使投资失败，无非就是上不起好大学，转而去个普通大学而已。并且教育金储备，最多也就是18~20年的期限。

3、防止败家

这一点是从现金流的角度来讲。

在此提一个问题，花掉1000万，难不难？

说难也难，说容易其实也很容易，原因大家都懂，一辆宾利就几百万了，1000万甚至都买不起半量布加迪威龙。

那么继续，花掉1个亿，难吗？

回答还是一样。

那么“防止败家”这一点就很好理解了，对于绝大多数没有掌管巨额资金能力的人，给TA一大笔钱无异于毁了TA。与其如此，还不如买一份年金，每年甚至每个月领钱，过得能比一般人舒服，不至于短期内败光。

4、财富传承。

财富传承的方法很多，不过就目前的法律来说，年金险和终身寿险可以有效地将现金财富传承下去，而不受到税收的干扰。

但是以后这一部分的法律是否会修改，我们不得而知。

综合来说，买过年金险的客户总是会有一个感想，买的时间觉得收益不怎么地，到后来原来自己最可观、最自由、最灵活、最持久、最可靠的一笔资产，就是这份保险。

购买年金险，是聪明与智慧的较量，是需要克服人性的弱点。

四、年金险的分类

其实年金险的分类是众说纷纭、没有统一答案的，在此我沿用一种我比较认可，也是比较主流的分类方法。

1、短期年金，即保障期在30年以内的。

2、养老年金，亦称延时年金，即领取年龄在50岁以后的；

3、投资年金，亦称快返年金，即从第5年开始领取的；

【特别说明一点，在去年保监会134号文之前，部分快返年金可以做到第一个周年日就开始返钱，真正地体现了“快”字。而134号文落地之后，所有的年金最早只能从第5年开始返，所以我更愿意称之为投资年金。】

从收益的角度上来说，短期年金普遍收益较低，养老年金收益最高。这一点从金融学的本质上可以解读，和国债是一个道理，即锁定期越长，收益越高。

短期年金：

其实从本质上来说，短期年金不能体现年金的精髓，而且看似灵活性高，其实事实相反。短期年金的作用，基本上都可以通过高现价的养老年金来实现，这一点以后我在短期年金专题中重点讲述。

投资年金：

投资年金可以提供稳定的现金流，这一点比养老年金更有优势。而且这部分钱如果不想领取还可以进入万能账户，目前来说万能账户的收益还是很可观的。

养老年金：

养老年金如果想提供现金流的作用，其实也是可以做到的，甚至从收益上来说养老年金普遍比投资年金更高，但是会很麻烦。每取一次都要申请一次，到账时间为3到30个工作日不等，便捷性还是要差一些。

五、年金的购买思路

年金险购买分步走：

1、确定需求

2、选择产品

对于年金险的需求其实是各不相同、千奇百怪的。

有人想做养老/教育金储备，有人想创造现金流，有人想月缴/月领，有人想趸交一次性取出，有人考虑未来的保单贷款，有人想考虑遗产传承，有人想要产品背后的养老社区，甚至有人为了离婚少分钱而专门选择现金价值低的产品。

在分析清楚需求的前提下，选择合适的产品类型，确定产品、保费、缴费期等信息，才能最大化地满足需求。