前几天看帖子有宝妈讨论余额宝,我也特别心动,想放几万块钱进去,收益率应该不错。今天看到这篇帖子,有点犹豫。微信上转的,大家可以看一下,不喜勿喷哦。
2013年横空出世的余额宝史无前例地火了。截至2013年12月31日,余额宝用户数已经达到4303万人,存量资金规模1853亿元。余额宝已经累计给宝粉带来17.9亿元的收益。但在余额宝“火”的背后,有些秘密是你不知道的哦。
1.高收益率也有“溃败”的一天
余额宝的收益率一直能有这么高水平?肯定不是。
支付宝的前辈Paypal就是前车之鉴。Paypal很多年前就在美国推出了类似余额宝的产品,与其产品挂钩的货币基金在2000年曾创下超过5%的年化收益率(跟现在余额宝的水平很接近)。但是随着美联储降息刺激经济,尤其2008年金融危机后,以零利率政策刺激市场流动性,Paypal货币基金产品的收益率暴跌。Paypal为了留住客户,主动放弃了大部分管理费用来维持收益率。但是,这似乎也没有多少效果,苦不堪言的Paypal终于2011年清盘并关闭该产品。
Paypal的故事发生在余额宝身上也大有可能。市场利率有较高的阶段,肯定也会有较低的阶段(当然我们不希望像日本或者美国一样,利率接近零)。一旦央行开始降息,或者实行宽松货币政策,货币基金的收益率的下降几乎是百分百的事情。所以余额宝在2013年5月底推出,的确是好时机,大多数用户都是被其高收益率吸引的。
2.全额赔付“没那么简单”
尽管支付宝一直宣称提供资金保障服务,资金被盗全额补偿,但实际上一旦发生被盗,争取全额赔偿的路途可能很漫长。相比于互联网金融的对立面——“传统迂腐”的银行系统来说,支付宝的安全系数其实低了N个数量级。(关于技术问题,以后可以请技术大咖来解释解释)
此前网络上流传了一个惊悚的案例,一个支付宝用户6万元余额宝存款,一瞬间不翼而飞。媒体也纷纷对此进行报道。
“12月11日23时左右,劳累了一天的阿华冲洗完毕准备睡觉,没想到就听到手机传来短信的声音,于是他拿起手机查看信息,这一看把他吓得睡意全无:手机短信提示,他与支付宝账号捆绑的手机号码已经被更改。”
“意识到情况不妙的阿华立即重新打开电脑,马上登录支付宝查看账户信息,却发现大事不好!当阿华看到他的支付宝账户的信息时,他的脑袋都懵了:在短短半小时的时间里,他的支付宝竟然发生十几笔交易,交易额度竟然高达6万多元。”
“账号被盗了!情急之下,阿华发现支付宝上还有3900元,于是他尝试登录在淘宝上的账号,希望能通过购买货物的方式,赶紧消费掉这部分钱,将损失减少,没想到却已经不能输入支付密码。无奈之下,阿华只好打电话给支付宝的客服,要求冻结自己的账户。但两分钟过后,阿华再次登录支付宝,却发现原来3900元钱也只剩下600多元。阿华说,这次损失6.3万多元,其中6万多元是他存在余额宝里的,最后却只剩下0.4元。”
这6.3万元是怎样被消费的?据媒体报道说,这十几笔消费当中,时间主要集中在11日23时左右至23时35分左右,数额最低的2000元,最高的5010元,交易发生在一家游戏交易网站上,消费对象是浙江的一家科技有限公司“杨某”。
事件发生后,阿华给支付宝客服打电话。客服称冻结阿华账户后查询到的交易信息显示,称其账户的相关交易环境与以往的交易环境并无异常,并让其报警。12日阿华到开平港口派出所报案。同日,他按照支付宝客服的提示,将“报警回执”、个人身份证明材料通过邮件等传送给支付宝后台管理部门。但时隔已久,支付宝方面仍让阿华“耐心等待”。
这个案例无疑让我们警醒余额宝作为理财工具的两个缺陷——第一,理财资金和消费平台紧密相连,尽管便利,但对账户盗用者而言也十分便利。第二,所谓的全额赔付是否是无条件的。余额宝一直号称全额投保平安保险,一旦发生风险事件将全额赔付。但如何证明是账户盗用本身的确非常微妙,个人投资者的索赔成本可能非常高——无论是时间还是精力。
3.规模太大也有“隐忧”
对货币基金来说,规模较大的基金往往收益水平更高。余额宝的确是个好的范例,在淘宝大数据的帮助下,天弘基金(余额宝实际投资的是“天弘增利宝”基金)可以通过大数据的经验判断,提前应对赎回。由于资金量大,基金经理于是可以通过谈判筹码提高银行协议存款的利率(协议存款利率一般是基金和银行讨价还价商定的)。有些沉淀资金,还可以配置到久期稍长的资产上,货币基金的收益率也能因此更高。
所以总体上,规模大对货币基金非常有利。但规模过于大——尤其是当余额宝规模已经高达1800多亿,它可能遭遇的风险也许是我们无法预知的,而且也难以控制。
一种猜想是,余额宝牵涉的各种环节比较复杂,比如淘宝如果出现技术问题,与余额宝相关的任何一方出现信用问题,都可能牵连到余额宝,引发巨额赎回也未可知。这些关联方包括天弘基金,支付宝(例如出现技术问题),淘宝(例如出现用户信息泄露问题)。总体来说,余额宝遇到的潜在风险触发点要比一般的货币基金更多。
对一些收入还不错的用户来说,如果你只是存了3000元在余额宝上,这些风险可以暂时忽略。但如果你存了3万,或者30万,甚至300万在余额宝里,恐怕我会建议你认真考虑分散风险这个问题。除了余额宝,可以选择的货币基金实在是不少,何必把苹果放在一个脆弱的篮子里。
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